Die Brüder Will (Matt Damon) und Jake Grimm (Heath Ledger) geben vor, Hexen- und Geistertreiber zu sein. Sie wandern durch verschiedene Städte und Dörfer, um den Bewohnern bei ihren Problemen vermeintlich zu helfen. Durch die Ansammlung von Mythen und Geschichten kennen sich die beiden bestens aus und wissen genau, wie sie ihre Kunden betrügen können. Als der Foltermeister Cavaldi (Peter Stormare) ihnen jedoch einen Schritt voraus ist, fliegt ihr Betrug auf. Cavaldi bringt die zwei Brüder zum französischen Militärgouverneur General Delatombe, der ihnen ein Ultimatum stellt. Entweder sie sterben auf der Stelle oder müssen das Dorf Marbaden von einem Fluch befreien. Notgedrungen entscheiden sich die Brüder für das Dorf, das sich am Rande eines verwunschenen Waldes befindet. Nun müssen sie sich der Aufgabe stellen, denn sie werden mit tatsächlicher Magie konfrontiert.