Als Hrodgar (Anthony Hopkins), der König der Dänen, zum Kampf gegen das trollartige Monster Grendel aufruft, das das Königreich terrorisiert, ist der junge, gautische Held Beowulf (Ray Winstone) schnell zur Stelle. Er und seine Soldaten sind auf der Suche nach Ruhm und Reichtum. Als Beowulf es tatsächlich schafft, den Riesen mit übermenschlichen Kräften zu besiegen, zieht er damit den Zorn von Grendels Mutter (Angelina Jolie) auf sich. Die Wasser-Dämonin tötet alle Männer Beowulfs, während sie schlafen. Als Beowolf davon erfährt, macht er sich auf, die Kreatur zu töten. Doch als er ihre Höhle betritt, erscheint sie ihm als wunderschöne Frau und verführt ihn. Im Gegenzug für das goldene Horn, das Beowulf vom König für seinen Sieg erhielt, und einen neuen Sohn verspricht sie ihm, ihn zum mächtigsten König aller Zeiten zu machen. Der ruhmsüchtige Kämpfer willigt ein. Viele Jahre später wird diese Entscheidung den mittlerweile älteren König jedoch einholen.